Это участок ЛЭП или другого оборудования, при возникновении КЗ на котором значение тока, протекающего через защиту больше уставки срабатывания токовой отсечки.

Уставка токовой отсечки (в общем случае) выбирается по условию отстройки от тока протекающего через защиту при максимальном КЗ в конце защищаемого элемента, тем самым обеспечивается селективность действия, т.е. если тока повреждения хватает на отсечку то повреждение точно на защищаемой линии, а не где-то за ней. На практике уставка токовой отсечки может выбираться по условию отстройки от токов при КЗ за трансформаторами отпаечных ПС, тем самым существенно повышается чувствительность.

Потому что если тока, проходящего через защиту хватает на срабатывание отсечки, то это означает, что повреждение точно непосредственно на защищаемом элементе и можно немедленно отключать поврежденное присоединение что и приводит к отсутствию необходимости возврата реле токовой отсечки. Для МТЗ, как защите выполняющей функцию дальнего резервирования, возврат реле необходим когда происходит отключение резервируемого участка сети действием собственной защиты, в этом случае для возврата токового реле рассматриваемой МТЗ необходимо снижение тока ниже тока возврата, для чего уставку МТЗ рассчитывают с учетом коэф.возврата.

ТО отстраивается от КЗ в конце защищаемого элемента. Весь элемент (например, линию) она не охватывает. Охватывает, допустим, 20% - это зона действия защиты. В разных режимах (максимальный, минимальный) при разных видах КЗ (трехфазное, двухфазное) эта зона разная. Может вообще в каких-то режимах ничего не охватывать.

Дистанционная защита (ДЗ) реагирует на Z=U/I, но если глубоко копать в формулы, это родственник МТЗ и ТО, только со стабилизированной зоной охвата. У ДЗ первая ступень - это такой аналог токовой отсечки, у которой зона охвата одинаковая при всех видах КЗ и при всех режимах (максимальный, минимальный). Обычно ДЗ охватывает 85% линии.

Если это тупик, обычно ТО отстраивается от КЗ за трансформатором и охватывает всю линию и часть обмотки ВН этого трансформатора (защищаемый элемент - это не линия отдельно, а линия+трансформатор). И при этом ТО надо отстроить от броска тока намагничивания трансформатора (трансформаторов, если их несколько на одном тупике) при включении. Бывают микропроцессорные защиты, где эта отстройка сделана отдельным алгоритмом, анализирующим форму кривой тока.

Коэффициент возврата МТЗ нужен для того, чтобы при внешнем КЗ, когда пускаются МТЗ своего и удаленного присоединения, начинается отсчет времени, и далее КЗ селективно отключается нижестоящей защитой, и ранее пущенная защита, не досчитавшая выдержку времени, должна вернуться в несработанное состояние. При этом ток возврата меньше тока срабатывания, поэтому нужно не допустить "дорабатывание" защиты за счет тока нагрузки (в т.ч. с учетом самозапуска).
У токовой отсечки пуск возможен только при КЗ на своем элементе, когда не стоит дилемма - где КЗ -  на своем элементе или на смежном. Если запустилась ТО, она сразу отключает поврежденный элемент. Поэтому никакого коэффициента возврата не нужно, ТО без выдержки времени сразу все гасит.